Aessa hora, a lista de resoluções de ano-novo já deve estar pronta. Será que entre as promessas do novo regime, da turbinada no campo amoroso e daquela maneirada nos chopes com os amigos sobrou algum espaço para cuidar dos investimentos? Não? Pois deveria. Pensando nisso, o Diario conversou com os economistas Luiz Maia e Marcelo Barros e com o consultor financeiro pessoal Diogo Velho Barreto, colaboradores do blog Lições de Bolso (www.licoesdebolso.com.br). Eles não têm bola de cristal, claro. 
Mas estudam o mercado e destacam opções onde você pode aplicar o seu suado dinheirinho em 2014.

Como o cenário econômico não parece dos melhores e ainda teremos eleições pela frente, o ano que chega parece bastante propício para aplicações um pouco mais conservadoras. Que tal começar uma caça ao tesouro? Tanto Luiz Maia quanto Diogo Velho Barreto sugerem o Tesouro Direto. Lançado em 2002 pelo governo federal, teve como objetivo o de democratizar o acesso às aplicações em títulos federais e incentivar a formação de poupança de longo prazo. Deu certo. Mais da metade dos investidores aplicam até R$ 5 mil. Uma das vantagens é o baixo valor inicial (a partir de R$ 30). As operações são feitas pela internet. 

Para quem nunca aplicou, a recomendação é entrar no site do Tesouro (www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto). “Os títulos atrelados à Selic estão rentáveis, assim como os indexados à inflação”, destaca Barreto. E, segundo Maia, resgatando o título só no vencimento, é possível conseguir um ganho até 6% maior que a inflação.

Já Marcelo Barros destaca o ouro como investimento que pode ser observado. Os preços caíram por conta da recessão. Mas podem voltar a subir porque Estados Unidos e Europa estão dando sinais de recuperação. Hoje, existem distribuidoras que vendem quantidades pequenas. Em compras de até R$ 20 mil não é preciso pagar Imposto de Renda, só 1% de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) quando o negócio é fechado.

Sobre o dólar, que subiu em 2013 e aguçou os desejos do investidores, Barros afirma que só vale ser comprado por quem pretende viajar para o exterior. “A tendência é de uma redução agora em janeiro porque  tem muito turista de fora. Historicamente, aumenta a oferta de dólares.”

E a poupança? Apesar de ser a queridinha dos brasileiros, a caderneta mal consegue bater a inflação. “Está horrível por causa do aumento dos juros. Só serve pela liquidez”, detona Diogo Velho Barreto. Para Luiz Maia, a poupança é apenas uma opção para guardar dinheiro, não gera ga-       nhos. Seria uma versão mais segura do velho colchão. Mas funciona para garantir a reserva de emergência, aquele dinheiro usado para pagar uma conta de hospital que não estava nos planos, por exemplo. Melhor que nada.

Saiba mais

Opções de investimentos

Tesouro Direto
Investimento de renda fixa (títulos públicos) voltado para o público com perfil mais conservador. As operações são feitas pela internet. Não precisa de muito dinheiro para aplicar. Como há vários tipos de títulos, é preciso levar em conta o vencimento e a rentabilidade. Hoje, a recomendação dos especialistas é para os títulos atrelados à inflação e à taxa básica de juros (Selic). O investidor paga Imposto de Renda.

Fundos imobiliários
São fundos cujos recursos captados são direcionados a empreendimentos imobiliários específicos (flats, hotéis, shoppings). Em alguns casos, são fechados e dirigidos a grandes investidores. Em outros, possuem cotas nas quais os pequenos também podem investir. Esta opção agrega características tanto de renda fixa quanto de renda variável. Há a variação das cotas. Tanto pode subir quanto cair. Mas a característica de renda fixa é o pagamento mensal de dividendos, isentos do IR.

Ações
Uma ação é um pequeno pedaço de uma companhia. As ações das empresas de capital aberto são negociadas na Bovespa e seu preço é definido através da lei da oferta e da procura. É melhor para quem tem uma reserva mais rechonchuda, por conta das taxas de corretagem e de custódia. O investidor paga IR. Por isso, é preciso pensar no longo prazo. E ter o coração forte. Os R$ 5 mil de hoje podem se transformar em R$ 4 mil amanhã. Ou então virarem R$ 7 mil. Paciência é o segredo.

Fundo de ações
Os recursos captados junto aos cotistas são investidos em uma carteira diversificada de ações, com o resultado dos rendimentos desta carteira sendo distribuídos aos cotistas, de forma proporcional ao número de quotas possuídas, após a dedução de impostos e taxas cobradas pelo administrador da carteira. O longo prazo também deve ser o mantra do investidor. Com o atual momento de baixa da Bovespa, os fundos seriam um melhor escolha do que as ações isoladas.

Caderneta de poupança
É o investimento mais simples e popular do Brasil. O Banco Central define a remuneração, que é igual em todas as Instituições. O investimento é garantido pelo governo federal, sendo também isento de impostos. Mas os especialistas recomendam basicamente para formar a chamada “reserva de emergência”.

Glossário

CDB
Certificado de Depósito Bancário. É um título de renda fixa emitido por bancos comerciais e de investimento. A taxa paga nos CDBs pode ser pré-fixada, pós-fixada ou flutuante, essa última atrelada a um percentual da variação de um índice

Dividendo
É uma parcela do lucro da companhia que é distribuída aos acionistas de forma proporcional a quantidade de ações que o mesmo possui. A companhia deve sempre pagar o mínimo de 25% dos lucros obtidos

Ibovespa
É o principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo, que exprime a variação média diária das negociações. O Ibovespa foi implementado em 1968

Liquidez
Termo usado para determinar a capacidade que um título (ou investimento) tem de ser convertido em moeda

Renda fixa
Tipo de aplicação cuja rentabilidade segue taxas conhecidas do mercado financeiro ou é previamente definida. Exemplos: caderneta de poupança, CDB, títulos do tesouro, letras do tesouro e títulos de crédito

Renda variável
Investimento cuja rentabilidade não pode ser determinada na data da realização do mesmo, sendo pouco previsível, uma vez que é sujeito a variações do mercado. Exemplos: ações, commodities e fundos de investimento

Taxa de juros
É o custo do dinheiro no mercado, sendo um ganho para o emprestador e uma despesa para o tomador do empréstimo

Título de capitalização
Tipo de investimento que se assemelha a um jogo, no qual se pode recuperar parte do valor gasto na aposta. Sem ser sorteado, o rendimento da aplicação geralmente é inferior ao da caderneta de poupança

TR
Taxa Referencial de Juros. É usada no cálculo do rendimento de vários investimentos como, por exemplo, a caderneta de poupança

Fontes: Banco Central, economistas 
e consultores financeiros

Fonte: Diario de Pernambuco